Аналитика цен на урожай к 18 ноября

Реализовать урожай зерновых помогает поле.рф. Производитель может назначить свою цену и направить мультизаявку-предложение сразу нескольким покупателям.

ПШЕНИЦА

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Ограничения в рамках «зерновой сделки» по пропускной способности судов в процессе досмотра турецкой стороны;
• Закупка египетской GASC на частном тендере 360 тыс. тонн пшеницы с поставкой в декабре—январе, ожидается преимущественно российское происхождение.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Продление «зерновой сделки» на 120 дней.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Снижение ставки вывозной пошлины;
• Очень активный экспортный спрос и лайн-ап в портах.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Проблема с железнодорожными вагонами препятствует отгрузкам из отдаленных портов регионов Азово-Черноморского бассейна.

Резюме:

Мировые цены на пшеницу, в том числе на российском базисе, постепенно идут вниз, что на фоне стабильного курса в диапазоне 60–61 рублей за доллар говорит о перспективах нисходящей динамики. Определенную поддержку ценам окажет снижение ставки вывозной пошлины (–200 рублей за тонну за неделю), однако медвежий тренд преобладает. Тем не менее спрос на российскую пшеницу остается на высоком уровне, что подтверждается текущим лайн-апом.

ЯЧМЕНЬ

Мировой рынок:

Факторы, ведущие к росту цен:

• Низкий экспортный потенциал Украины подвигает крупных импортеров наращивать закупки на других базисах (ЕС, Канада, Аргентина и др.).

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Невысокий импортный спрос в Австралии и Китае относительно прошлых сезонов.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост темпов отгрузок из России в сторону Ирана, Ливии и Турции.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Высокие запасы в РФ на фоне умеренного спроса внутренних покупателей.

Резюме:

Рынок ячменя в РФ в большей степени сфокусирован на экспортные отгрузки, тогда как спрос внутри страны умеренно слабый. Тем не менее в данный момент идет погрузка крупной партии на рейде Кавказа (60 тыс. тонн), ожидается подход нескольких судов в ближайшей перспективе. Общемировой тренд — стабильный.

КУКУРУЗА

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Ожидаемый старт поставок кукурузы из Бразилии в Китай;
• Снижение посевной площади кукурузы в Аргентине в пользу сои (±0,2 млн га).

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Продление «зерновой сделки» на 120 дней;
• Благотворное влияние погоды на будущий урожай кукурузы в Южной Америке.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Высокие риски потерь урожая из-за ухода посевов под снег, минимальные объемы убранных площадей;
• Резкое снижение пошлины до 194 рублей за тонну.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Слабый экспортный спрос.

Резюме:

Экспорт кукурузы продолжает развиваться с минимальным темпом, тогда как внутренний рынок пытается оценить масштабы, риски и возможные потери от ухода части урожая под снег «в зиму». По состоянию на 11 ноября в ЦФО было убрано 30% полей, в ПФО — 40%, что является беспрецедентным минимумом. В связи с этим аграрии справедливо ожидают роста цен. Этому также способствует и очередное снижение вывозной пошлины до минимума — 194 рубля за тонну.

ПОДСОЛНЕЧНИК

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Продление зерновой сделки на 120 дней;
• Снижение цен на альтернативные виды масел (прежде всего соевое).

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост конкуренции за объемы подсолнечника перед Новым годом усугубляется высоким процентом неубранных площадей (около 35% на 11 ноября).

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Снижение цен на готовую продукцию.

Резюме:

Цены на подсолнечник стали активно расти на российском рынке на фоне активизации конкуренции за объемы. Маслозаводы обеспокоены возможным масштабом потерь и ухудшением качества сырья (влажность, кислотность). В преддверии Нового года рынок традиционно переходит в бычий тренд, что очевидно началось и будет сохраняться в течение ближайшего месяца на рынке подсолнечника в РФ.

СОЯ

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Высокий спрос на импортную сою в Китае.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Падение цен на соевое масло на фоне улучшения погодных условий в Аргентине и влияние на посевы сои.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Риски потерь части урожая из-за поздней уборки или ухода посевов «в зиму» (от 20% до 25% полей в Центре и Поволжье).

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Относительно высокое предложение сои на внутреннем рынке на фоне запасов у переработчиков.

Резюме:

С соей ситуация стабильнее ввиду более комфортного баланса на внутреннем рынке. Заводы имеют достаточные запасы и в то же время возможность контрактовать новые объемы.

Цены на готовую продукцию остаются недостаточно высокими, чтобы заводы могли начать повышение закупочных цен. Наиболее вероятный тренд в течение ближайших 3–4 недель — стабильный уровень с возможной активизацией закупок с начала декабря.