Аналитика цен на урожай к 28 октября

Общемировое предложение пшеницы при умеренном спросе снижает экспортные цены

На минувшей неделе экспортные цены на пшеницу упали до $305–310 за тонну, низкий темп вывоза рекордного урожая не дает вырасти зерну в цене и внутри страны. Нет значимых факторов к росту цены на кукурузу, на фоне проблем с уборкой и пересмотром прогноза на урожай может чуть подрасти в цене внутри страны подсолнечник.

Реализовать урожай зерновых помогает поле.рф. Производитель может назначить свою цену и направить мультизаявку-предложение сразу нескольким покупателям.

 

ПШЕНИЦА

 

Мировой рынок                  

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Опасения по поводу работы «зернового коридора» и сокращения экспортного потенциала США на фоне проблем с отгрузками по Миссисипи;
  • Засуха в течение уборки в Австралии.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Слабые темпы контрактации нового урожая Аргентины;
  • Ожидания рекордного урожая в Бразилии (9,7 млн тонн), что создаст потенциал к экспорту;
  • Давление общемирового предложения пшеницы на фоне умеренного спроса импортеров.

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Задержка в посевной озимых культур, прогнозируется сокращение на 1,0–1,5 млн гектаров относительно 2022 года;
  • Рост внутреннего потребления зерновых за счет расширения в животноводстве.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Рекордный урожай и слабые темпы экспорта в РФ за первые 3,5 месяца сезона;
  • Стабилизация и возможный рост пошлины в краткосрочной перспективе.

Резюме: 

Экспортные цены на пшеницу демонстрируют очевидное падение на текущей неделе, фиксируясь на новых уровнях — около $305–310 за тонну. Снижение цен подтверждалось и уровнем спроса экспортеров на базисе СРТ-порт. С учетом относительно стабилизировавшегося рубля котировки на пшеницу могут показать незначительное снижение.

 

ЯЧМЕНЬ

Мировой рынок:                  

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Активные закупки Саудовской Аравии у Австралии и России;
  • Вероятно, прогноз импорта от Минсельхоза США (USDA, 4,7 млн тонн) будет превзойден.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Относительно низкие темпы импорта со стороны Китая;
  • Высокий импортный потенциал к экспорту (Канада, Россия, ЕС, Украина).

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Низкая активность со стороны внутренних потребителей;
  • Высокие запасы в РФ, производители сельхозтоваров готовы активнее обсуждать снижение цены.

Резюме: 

Ячмень остается в равновесии с точки зрения уровня экспортного паритета и предложения на базисе СРТ-порт. Зафиксированное снижение на текущей неделе может еще незначительно продолжиться, однако вряд ли стоит ожидать более глубокой просадки. Несмотря на высокие запасы в РФ, фермеры не спешат продавать крупные объемы и ждут повышения цен по мере приближения к концу года.

 

КУКУРУЗА

Мировой рынок     

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Рост запасов биоэтанола в США ведет к сокращению спроса на кукурузу;
  • Успешное продвижение посевной в Бразилии на фоне благоприятной погоды;
  • Аргентина получила необходимые осадки в начале посевной кампании.

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Отставание в уборке и проблемы с качеством собираемого сырья;
  • Очередной виток снижения экспортной пошлины — с 1909 до 1637 рублей за тонну.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Крайне слабый импортный спрос (морской экспорт из РФ с сентября составил 54 тыс. тонн против 293 тыс. тонн годом ранее).

Резюме: 

Цены на кукурузу в РФ недавно начали формироваться в конкретные диапазоны. Однако важной особенностью текущего рынка является его ориентация на внутренние продажи. Экспортные отгрузки минимальны, закупки на Азовско-Черноморском бассейне фактически нет. В регионах ЮФО цены озвучиваются на уровне 9,0–9,5 тыс. рублей за тонну без НДС, что эквивалентно 10,5–11,0 тыс. рублей за тонну без НДС на базисе СРТ-порт.

 

ПОДСОЛНЕЧНИК

Мировой рынок                    

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Опасения относительно зернового коридора;
  • Значительный дисконт в цене подсолнечного масла к соевому и рапсовому.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Египет не закупил на тендере подсолнечное масло, ожидая снижения цен;
  • Высокие запасы подсолнечного масла в Индии и Китае.

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Эксперты снижают до 16 млн тонн прогноз урожая в РФ на фоне отставания уборки и сохраняющихся неблагоприятных погодных условий;
  • Нулевая пошлина на масло в ноябре.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Переизбыток подсолнечника на внутреннем рынке;
  • Рост пошлины на подсолнечный шрот в ноябре.

Резюме:

Цены на подсолнечник в России ведут себя разнонаправленно по каждому макрорегиону, реагируя на ключевые факторы. На Юге цены демонстрируют рост вслед за удорожанием готовой продукции. В Центре, напротив, заводы снижают их на фоне заметных успехов в уборочной кампании в период отсутствия дождей. Так или иначе дальнейшая динамика в ноябре—декабре будет в значительной степени зависеть от цен на готовую продукцию, в том числе на мировом рынке. С учетом комфортного уровня цен на подсолнечное масло и шрот (относительно альтернатив из сои и рапса), стоит ожидать повышенного спроса на подсолнечный комплекс, особенно из России, по двум причинам — сниженного потенциала Украины и межсезонья в Аргентине. Экспортный потенциал же снижается. В связи с этим стоит ожидать постепенного роста цен на подсолнечник в России по мере приближения к Новому году.

 

СОЯ

Мировой рынок                    

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Рост цен на 20% на прошедшем тендере GASC в Египте (по сравнению с прошлым);
  • Рост цен на нефть и снижение индекса доллара США;
  • Снижение переработки сои в Аргентине в пользу экспорта в виде сырья.

Факторы, ведущие к снижению цен:  

  • Активное продвижение посевной кампании в Бразилии и благоприятная погода в Аргентине.

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

  • Задержка в уборке сои в ЦФО.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

  • Прирост урожайности и высокие урожаи сои на Дальнем Востоке, более высокие показатели по Центру;
  • Умеренный спрос переработчиков на фоне профицитного баланса сои в РФ в текущем сезоне.

Резюме: 

Цены на сою в РФ сохраняются на стабильно комфортном уровне, предложения нового урожая и переходящих запасов с прошлого сезона достаточно, для того чтобы заводы могли успешно конкурировать, «не разгоняя цену». Однако стоимость готовой продукции «подпирает» маржинальность переработчиков, в связи с чем о снижении цен речи быть не может.

Дальнейшее развитие ценового тренда будет зависеть от итогов уборки в Центре и Поволжье, а также активности маслозаводов. Очевидно, что в ноябре стоит ожидать более активной контрактации в преддверии Нового года, что должно создать дополнительный стимул к росту цен в РФ.

Больше интересного для сельхозпроизводителей в нашем Telegram-канале!
  • Цены на урожай