Аналитика цен на урожай к 2 декабря

Реализовать урожай зерновых помогает поле.рф. Производитель может назначить свою цену и направить мультизаявку-предложение сразу нескольким покупателям.

ПШЕНИЦА

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Серия крупных тендеров по закупке пшеницы, в частности, российского происхождения (Алжир, Египет, Турция);
• Постепенное исчерпание экспортного потенциала Украины.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Слухи о возможном пересмотре механизма пошлины (фиксация на день биржевой сделки) сдерживают текущие продажи и могут активизировать реализацию после Нового года;
• Укрепление курса доллара.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Резюме:

Спрос на российскую пшеницу остается на высоком уровне, что подтверждает динамика отгрузок в ноябре (за неполный месяц отправлено морем 4,1 млн тонн против 2,3 млн тонн год назад). За счет незначительного укрепления мировой цены (+$1–3 за тонну) и роста курса доллара (в диапазоне 61–62 рублей) экспортеры также незначительно повысили прайс-листы. Однако ряд прошедших тендеров (Алжир, Египет, Турция) указывает, что дальнейшего роста цен ждать преждевременно: покупатели видят высокие запасы в мире и будут пытаться продавить рынок в сторону снижения.

ЯЧМЕНЬ

Мировой рынок:

Факторы, ведущие к росту цен:

• Тендер Турции по закупке ячменя (495 тыс. тонн), средняя стоимость — $305–306 за тонну (CIF).

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Активная экспортная деятельность в ноябре и потенциал сохранения темпов в декабре, ключевые покупатели — Иран, Ливия, Турция;
• Укрепление курса доллара.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Резюме:

Цены на ячмень вслед за пшеницей показали некоторое укрепление на экспортном базисе (+100–200 рублей за тонну), однако это вряд ли стоит считать новым трендом. Мировой спрос достаточно ограничен с точки зрения спроса, что на фоне выхода Австралии с новым урожаем будет сдерживать рынок от повышения.

КУКУРУЗА

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Благоприятная погодная обстановка в Южной Америке формирует высокий потенциал урожая-2022/23.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Высокая доля посевов, уходящих «в зиму» (к 29 ноября было убрано только 64%, в том числе 50% — в ЦФО);
• Ухудшение качества из-за высокой влажности зерна и образования микотоксинов.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Накопление высоких запасов кукурузы на заготовительных и перерабатывающих предприятиях в РФ — перспектива сокращения спроса.

Резюме:

Экспорт кукурузы из РФ активизировался на последней неделе ноября, что коррелировало с динамикой пошлины, которая в конечном итоге была обнулена и останется на этой отметке как минимум до 13 декабря. Закупочные цены экспортеров закономерно возросли (даже выше ожиданий) и могут стабилизироваться около текущих уровней.

ПОДСОЛНЕЧНИК

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост цен на альтернативные виды масел (соевое, пальмовое) на спотовом рынке;
• Потенциал снижения поставок подсолнечного масла с Украины во второй половине сезона.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Рекордный урожай подсолнечника в Турции и сокращение импортного спроса на масло.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост конкуренции за объемы в преддверии Нового года и на фоне задержек с уборкой в ЦФО и ПФО.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Стагнация цен на подсолнечное масло в мире, в том числе на фоне демпинга Украины.

Резюме:

Цены на подсолнечник в РФ продолжают расти на фоне приближения новогодних праздников и усиления конкуренции за сырье. Однако многие крупные игроки указывает на накопление существенных запасов, намекая на снижение закупок в ближайшей перспективе. С учетом ожиданий по стагнации мировых цен в январе-феврале 2023 года цены на подсолнечник в РФ могут достигнуть локального максимума в ближайшие 2–3 недели и зафиксироваться. Дополнительным фактором поддержки может стать курс доллара.

СОЯ

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Рост поставок соевого масла из Аргентины на фоне нового раунда политики «соевого доллара»;
• Отсрочка по повышению мандата по соевому маслу в Бразилию.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Умеренный спрос со стороны российских переработчиков на фоне комфортных запасов у них и на рынке в целом.

Резюме:

Цены на сою в России стабилизировались, и пока дальнейшего роста не прогнозируется на фоне достаточных запасов у переработчиков. Отрасль заметно успокоилась на фоне фактически полного завершения уборки и итогового урожая более 6 млн тонн. С учетом заметно возросшего предложения соевого масла и шрота на российском рынке, потенциал роста цен на готовую продукцию не просматривается. В связи с этим текущий уровень цен стоит рассматривать как близкий к локальным максимумам, дальнейшая динамика (после Нового года) будет зависеть от конъюнктуры мировых рынков, где ключевое влияние имеет фактор погоды в Южной Америки.