03 июня 2022
Мировые тренды проходят стороной. Обзор цен на основные культуры на 3 июня
Зерновые и масличные в нисходящем тренде на внутреннем рынке
Известное среди аграриев выражение про то, что есть две проблемы – или урожай, или неурожай, вновь в обиходе. Высокие переходящие запасы и хорошие виды по валовке сдерживают цены на основные культуры на российском рынке, несмотря восходящий тренд на глобальном рынке пшеницы и других основных культур.
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Государственная компания Египта по закупке продовольствия (GASC) закупила большой объем пшеницы (405 млн тонн) по цене C&F 480 долларов за тонну (против 460 долларов за тонну на прошлом тендере), что свидетельствует о большой потребности страны в хлебном злаке;
- Негативные виды на урожай в основных странах-производителях пшеницы в мире: США, Западной Европе, Индии и Китае;
- Опасения касательно качества пшеницы нового урожая во Франции и США.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Благоприятная погода в России и в Украине, что способствует формированию богатого урожая;
- Россия готова открыть коридор для украинских судов в Черном море;
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Активизация закупочной деятельности со стороны экспортеров, обсуждение форвардных контрактов.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Сохранение благоприятного агрометеорологического прогноза для основных производственных регионов;
- Яровой сев пшеницы завершен на 80%. Темпы сева – на уровне среднегодовых значений;
- Слабый спрос импоретров на российскую пшеницу в преддверии нового сезона;
- Высокая доля выборки экспортной квоты.
Резюме: Мировой рынок продолжает оставаться в тренде к росту, чему добавляет поддержки достаточно пессимистичный прогноз погоды в основных мировых странах-производителях (кроме России и Украины), а также опасения касательно качества зерна. На рост цен оказывает влияние постепенное восстановление мирового спроса. Но для российского рынка пока эти тенденции мало значимы на фоне оптимистичных видов на урожай, а также высоких конечных запасов в стране.
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Опасения касательно урожая ячменя в основных странах-производителях ввиду неблагоприятных погодных условий;
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Россия готова открыть коридор для украинских судов в Черном море;
- Основные мировые покупателя ячменя, Китай и Саудовская Аравия, приостановили закупку ячменя.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
Сохранение рекордно низких темпов сева ячменя в РФ – ожидаются минимальные посеянные площади с 2016 года.
Факторы, ведущие к снижению цен:
Сохранение благоприятного агрометеорологического прогноза для основных производственных регионов.
Резюме: Цены на ячмень на мировой рынке имеют тенденцию к снижению на фоне слабого спроса со стороны основных мировых покупателей. На российском рынке низкие посевные площади, вероятно, будут компенсированы высоким урожаем, что приведет к большому валовому сбору ячменя в России.
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Восстановление темпов сева кукурузы в США. Тем не менее, сохраняется серьезное отставание на Среднем Западе;
- В Бразилии от жары страдает урожай «сафрина» (второй урожай в году). Ожидается, что прогноз производства кукурузы в ближайшее время будет пересмотрен в сторону снижения.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Россия готова открыть коридор для украинских судов в Черном море;
- Оптимистичные прогнозы касательно урожая кукурузы в Украине ввиду более активных темпов сева, чем ожидалось ранее, а также благоприятных погодных условий.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
–
Факторы, ведущие к снижению цен:
Восстановление темпов ярового сева по кукурузе, а также оптимистичные виды на новый урожай ввиду погоды.
Высокие запасы кукурузы в России.
Резюме: На мировом рынке формируется тенденция к росту цен в связи с неблагоприятными погодными условиями в США и Бразилии. Однако более оптимистичные виды на урожай в Украине, а также потенциальное возобновление грузоотправлений из украинских портов может сдержать мировой рост цен. В России, на фоне сохранения высоких запасов, а также увеличения темпов сева и благоприятных погодных условий, ожидается дальнейшее снижение цен.
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Снижение мирового спроса на подсолнечник и подсолнечное масло ввиду высоких запасов;
- Индия сняла импортную пошлину на 2 млн тонн подсолнечного масла.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Рост прогноза производства масличных культур, в основном подсолнечника, в Евросоюзе за счет расширения посевных площадей;
- Восстановление темпов сева подсолнечника в Украине
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
–
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Оптимистичные виды на будущий урожай ввиду благоприятных погодных условий;
- Сохранение высоких запасов в России.
Резюме: В мире высоковероятна понижательная ценовая тенденция ввиду роста прогнозов по производству подсолнечника. В России также ожидается удешевление семян подсолнечника ввиду высоких запасов, а также благоприятных видов на новых урожай.
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Рост мирового спроса на соевое масло в связи с тем, что пальмовое масло торгуется с премией к соевому;
- Низкие темпы сева сои в США;
- Индия сняла импортную пошлину на 2 млн тонн соевого масла;
- Снятие карантина в Китае ведет к росту потребления сои.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Мировое производство биодизеля в 2022 может достичь рекордного показателя — 48,4 млн тонн против 48,3 млн тонн в 2021 году;
- По состоянию на 2 июня Индонезия выдала разрешения на экспорт 179 тыс. тонн пальмового масла. По сообщению представителя Министерства торговли, правительство выпустило 160 экспортных разрешений 18 компаниям.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
–
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Сохранение высоких запасов сои в России;
- Рекордные темпы сева сои в России, в частности в Центральном, Приволсжком и Северо-Западном федеральных округах, благоприятные виды на урожай.
Резюме: Ожидается стабилизация мировых цен на соевый комплекс на фоне формирования двух противоборствующих факторов: потенциального роста цен в мире ввиду роста спроса, а также опасений по поводу объема производства сои в США и снижения цен в связи с ростом предложения биодизеля и пальмового масла в мире. В России сохраняется тенденция к снижению в связи с высокими запасами и ожиданием большого урожая.