03 ноября 2022
Аналитика цен на урожай к 3 ноября
За неделю котировки зерна дважды меняли тренд
Цены на пшеницу на прошедшей неделе дважды меняли тренд благодаря новостям о «зерновой сделке» и в итоге стремятся к показателям предыдущей недели. На внешнем и внутреннем рынках отмечается превалирование факторов к росту цен на подсолнечник и сою. Экспорт кукурузы становится более привлекательным, в том числе на фоне снижения ставки вывозной пошлины на нее.
Россия приостанавливала участие в «зерновой сделке» 29 октября — после атаки на военные корабли и гражданские суда в бухте Севастополя. Кроме того, Москва указывала, что одно из условий соглашения — беспрепятственный доступ на рынке российских продовольствия и удобрений — так и не было выполнено. Экспортеры отмечали, что функционирование гуманитарного коридора в Черном море по этой причине никак не повлияло на объем поставок.
Реализовать урожай зерновых помогает поле.рф. Производитель может назначить свою цену и направить мультизаявку-предложение сразу нескольким покупателям.
ПШЕНИЦА
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Негативное влияние погодного фактора в Аргентине и слухи об ограничении экспорта пшеницы;
- Активный спрос импортеров на тендерах.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Позитивный исход в переговорах по «зерновой сделке» и возобновление экспорта с Украины после непродолжительной паузы.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Планируемый рост экспорта в ноябре — более 1,5 млн тонн в лайн-апе, в том числе 371 под погрузкой на 3 ноября;
- Ожидания относительно стабильной пошлины на 3–5 недель позволят рынку более активно контрактовать и отгружать объемы на экспорт.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Профицитный баланс и рекордные запасы по итогам четырех месяцев сезона;
- Неопределенность в части квотирования с февраля 2023 года.
Резюме:
Высокая волатильность на рынке пшеницы на отчетной неделе привела к скачку закупочных цен экспортеров до уровня 14 900 рублей за тонну с учетом НДС (СРТ Ново), что заметно превзошло расчетный уровень паритета. Отчасти этому поспособствовало укрепление курса доллара до 62 рублей. Тем не менее после новостей о возвращении России к участию в «зерновой сделке» рынки резко «охладились» и ожидаемо пошли вниз. Так, после скачка на Чикагской бирже черноморской пшеницы на $7–8 за тонну в начале недели (до $321 за тонну) цены возвращаются к прежним значениям. В связи с этим стоит ожидать снижения и на российском рынке.
ЯЧМЕНЬ
Мировой рынок:
Факторы, ведущие к росту цен:
- Значимых факторов не отмечено.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Значимых факторов не отмечено.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Планируемый рост экспорта в ноябре;
- Ожидаемая погрузка трех крупных сухогрузов в Турцию и Иран.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Ячмень незначительно подорожал вслед за пшеницей на мировом рынке, однако экспортный базис в РФ фактически не отреагировал. Цены закупки варьируются в узком диапазоне — вероятнее всего, мы увидим незначительный рост на фоне ожидаемой погрузки 2–3 кораблей общим объемом до 100 тыс. тонн.
КУКУРУЗА
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Снижение оценок урожайности кукурузы, по данным независимых экспертов в США;
- Китай допустил ряд бразильских компаний к поставкам кукурузы, ожидается скорый старт экспортной программы.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Позитивный исход в переговорах по «зерновой сделке» и возобновление экспорта с Украины после непродолжительной паузы.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Резкое снижение экспортной пошлины до минимума — с 1637 до 1114 рублей за тонну;
- Существенное отставание в уборке, падение качества сырья.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Крайне слабые темпы экспорта из РФ: запасы давят на внутреннюю цену на фоне низкого спроса извне.
Резюме:
Очередной раунд пересмотра пошлины на кукурузу в сторону снижения делает экспорт все более привлекательным (при наличии спроса). Так, расчетный уровень паритета оказывается заметно выше предлагаемых цен на внутреннем рынке в Южном федеральном округе. Вероятнее всего, активная торговля и более справедливые цены впереди — по мере завершения уборочной кампании. Стоит ожидать однозначного тренда на укрепление цен, без учета возможных дисконтов за сырье с более низкими качественными характеристиками.
ПОДСОЛНЕЧНИК
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Рост мировых цен на подсолнечное и другие виды масел.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Позитивный исход в переговорах по «зерновой сделке» и возобновление экспорта с Украины после непродолжительной паузы.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Сохранение нулевой пошлины на масло в ноябре;
- Задержка в уборке — высокая влажность реализуемого сырья (риск повышенной кислотности) и вероятный уход части посевов «в зиму».
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
Подсолнечник по итогам прошедшей недели показал рост на фоне увеличения цен реализации готовой продукции. Заводы наращивают закупки, согласно сезонному тренду (пик приходится на ноябрь—декабрь), а также на фоне опасений нехватки предложений в зимний период из-за проблем с уборкой (к началу ноября было убрано всего 56% площадей при более 90% год назад).
С учетом ожидаемого роста цен на растительные масла в мире (спрос импортеров нарастает) цены в РФ вряд ли имеют причины к снижению. Напротив, по мере приближения к новому году инфляционный тренд будет нарастать.
СОЯ
Мировой рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Рост цен на растительные масла;
- Удорожание нефти;
- Слухи о планах Китая снять ковид-ограничения;
- Возможное повышение мандата на соевое масло в биодизеле в Бразилии (с 10% до 14%).
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Повышение оценок урожайности сои в США с вероятной переоценкой прогнозов американского Минсельхоза (USDA);
- Позитивные ожидания по урожаю сои в Бразилии.
Российский рынок
Факторы, ведущие к росту цен:
- Рост мировых цен поддержал цены на готовую продукцию и, как следствие, на сырье в РФ;
- Активизация закупок сои в ЦФО, где наблюдается высокая конкуренция между крупными игроками.
Факторы, ведущие к снижению цен:
- Значимых факторов не отмечено.
Резюме:
На рынке сои в России ситуация относительно стабильна благодаря экспортной пошлине и высокому урожаю. Тем не менее задержка в уборке и в этом сегменте заставляет переработчиков повышать цены (к ноябрю по всей России убрано 75% площадей, в ЦФО — только 65%). На фоне рекордного урожая на Дальнем Востоке возможен старт активных поставок сои с восточной части в сторону запада, в регионы ЦФО. Динамика цен на готовую продукцию будет зависеть от развития цен на подсолнечное масло, что также указывает на тренд к повышению.
Таким образом, в перспективе 1–2 месяцев цены на сою будут стабильны с перспективой к росту.
Аналитика цен на зерновые и комментарии экспертов.
Подпишитесь на новости для фермеров в нашем Telegram-канале!